Il caso della California potrebbe infliggere un duro colpo

Jul 05, 2023

Banconote da cento dollari statunitensi sono visibili in questa illustrazione scattata a Seul il 7 febbraio 2011. REUTERS/Lee Jae-Won/file Photo Acquisisci i diritti di licenza

31 agosto (Reuters) - Un giudice della California è pronto a decidere se un prestatore online che offre piccoli prestiti con interessi superiori al 150% viola la legge statale, il che darebbe un duro colpo alle società finanziarie che secondo i critici hanno aggirato i limiti tariffari per trarre profitto da risorse a corto di liquidità. mutuatari.

Il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California (DFPI) sta cercando una sentenza che impedisca a Opportunity Financial (OppFi) con sede a Chicago di offrire prestiti con un tasso di interesse superiore al massimo della California del 36%.

Si prevede che il giudice della Corte Superiore di Los Angeles Timothy Dillon si pronuncerà da un giorno all'altro. Esperti legali affermano che se la California vincesse, potrebbe incoraggiare altri stati ad agire contro i finanziatori che concedono prestiti ad alto interesse a mutuatari a basso reddito utilizzando ciò che i critici chiamano partnership “affitta una banca”.

I critici affermano che le partnership consentono ad alcuni istituti di credito fintech, che offrono prestiti rapidi online, di aggirare i limiti sui tassi di interesse che la maggior parte degli stati impongono ai soggetti non bancari collaborando con banche in stati come lo Utah, dove non esiste alcun limite ai tassi di interesse.

Gli stessi istituti di credito affermano che le partnership aiutano le banche statali più piccole a competere e a riempire il vuoto dei mutuatari con punteggi di credito bassi che necessitano di contanti di emergenza per spese impreviste come riparazioni di automobili e cure mediche.

Secondo un sondaggio del 2022 della Federal Reserve, il 37% degli adulti negli Stati Uniti non ha contanti per coprire una spesa imprevista di 400 dollari.

Un portavoce di OppFi (OPFI.N) non ha risposto a una richiesta di commento e un portavoce di DFPI ha rifiutato di commentare.

Lauren Saunders, direttore associato del National Consumer Law Center, ha affermato che la lotta della California con OppFi potrebbe costituire un esempio per altri stati.

"Più avranno successo, più vedrai altri stati unirsi e perseguire i prestatori predatori", ha detto.

Diversi istituti di credito non bancari hanno già lasciato la California, ha affermato Saunders, il cui gruppo segue gli istituti di credito ad alto interesse.

Alcuni regolatori statali hanno raggiunto accordi con società fintech come EasyPay Finance ed Elevate Credit che hanno limitato i tassi di interesse applicati o impedito loro di concedere prestiti nello stato.

In California, l’OppFi ha compiuto il passo insolito di fare causa preventiva per cercare di impedire allo stato di agire.

La legge federale consente alle banche statali di concedere prestiti oltre i confini statali al tasso di interesse legale nel loro stato di origine.

Ma i legislatori statali decidono quanti interessi i finanziatori non bancari possono addebitare. La California ha limitato i tassi di interesse annuali sui prestiti tra $ 2.500 e $ 10.000 al 36% nel 2020.

OppFi offre prestiti tramite FinWise Bank (FINW.O) con sede nello Utah. OppFi ha sottolineato in tribunale che la banca è il prestatore, poiché supervisiona la commercializzazione e l'erogazione dei prestiti, finanzia inizialmente i prestiti, mantiene il 5% di ciascun prestito sui suoi libri contabili e risponde alle autorità di regolamentazione.

La California ha esortato Dillon a riconoscere che OppFi decide a chi prestare e ha un accordo con la banca per acquistare i prestiti.

"Le persone cercano sempre di trovare scappatoie e cavilli per eludere le leggi e massimizzare i propri profitti", ha detto il procuratore di stato Allard Chu in un'udienza di luglio sul caso.

Lo Stato ha chiesto a Dillon di impedire a OppFi di riscuotere o concedere nuovi prestiti con interessi superiori al 36% mentre il caso è in corso.

OppFi ha affermato che ciò la estrometterebbe di fatto dal mercato californiano e metterebbe a repentaglio la sua partnership con FinWise, perché il 36% non è un tasso praticabile al quale concedere prestiti così rischiosi.

OppFi ha sostenuto che non esiste una legge o un regolamento statale che specifichi quando un partner bancario dovrebbe essere considerato il "vero prestatore" e che il DFPI sta cercando di crearne uno in tribunale.

Se il giudice fosse d’accordo, il caso potrebbe far deragliare.

In tal caso, gli esperti ritengono che lo Stato potrebbe tentare di regolamentare o legiferare sulla questione.

Un'opzione è quella di seguire l'esempio del Colorado, che ha recentemente approvato una legislazione che invoca un diritto a lungo dormiente, incorporato nella legge federale, di rinunciare all'importazione dei tassi di interesse di altri stati.